| 交易期间和结算期间都将有两种方式享受组合保证金优惠： | ||||
|---|---|---|---|---|
| 交易期间 | 1、套利订单 | |||
| 2、组合申请 | ||||
| 结算期间 | 1、交易所结算时按照一定优先级将客户持仓重新组合。 | |||
2、客户通过会员申请保留组合资格，交易所审批通过后， 结算时交易所将保留这些客户的盘中组合持仓， 且不将剩余单腿持仓进行组合。 |
||||
| 策略名称 | 策略描述 | 交易所保证金收取标准 | X值 |
|---|---|---|---|
| 期货对锁 | 在同一期货品种同一月份合约上建立数量相等、方向相反的头寸 | 期货高腿保证金 | - |
| 期货跨期 | 在同一期货品种的不同月份合约上建立数量相等、方向相反的头寸 | ||
| 期货跨品种 | 在不同期货品种合约上建立数量相等、方向相反的头寸 | ||
| 卖出期权期货组合 | 卖出看涨期权，同时买入对应期货合约 | 期货保证金+期权权利金结算价*交易单位 | - |
| 卖出看跌期权，同时卖出对应期货合约 | |||
| 期权跨式 | 卖出相同期货合约的相同执行价格的看涨期权和看跌期权 | max(看涨期权保证金，看跌期权保证金)+另一方权利金结算价*交易单位 | - |
| 期权宽跨式 | 卖出低执行价格的看跌期权和高执行价格的看涨期权 | ||
| 期权对锁 | 在同一期权品种同一系列同一合约上建立数量相等、方向相反的头寸 | X*卖期权保证金 | 0.2 |
| 买入垂直价差 | 买进低执行价格的看涨期权，同时卖出相同期货合约的高执行价格的看涨期权 | X*卖期权保证金 | 0.2 |
| 买进高执行价格的看跌期权，同时卖出相同期货合约的低执行价格的看跌期权 | |||
| 卖出垂直价差 | 卖出低执行价格的看涨期权，同时买进相同期货合约的高执行价格的看涨期权 | min(执行价格之差*交易单位，空头期权保证金) | - |
| 卖出高执行价格的看跌期权，同时买进相同期货合约的低执行价格的看跌期权 | |||
| 买入期权期货组合 | 买入看涨期权，同时卖出对应期货合约 | X*期货保证金 | 0.8 |
| 买入看跌期权，同时买入对应期货合约 | |||
注：对于期权跨式及期权宽跨式 如果看涨期权保证金 = 看跌期权保证金 期权组合保证金 = max(看涨期权保证金，看跌期权保证金) + max(看涨期权权利金*交易单位，看跌期权权利金*交易单位) |
|||
| 品种 | 系列 | 合约 | 是否参与组合 |
|---|---|---|---|
| 豆粕 | m2208、m2209 | 全部合约 | 参与组合 |
| 玉米 | c2209、c2211 | ||
| 铁矿石 | i2208、i2209 | ||
| 液化石油气 | pg2208 | ||
| 聚丙烯 | pp2209 | ||
| 聚氯乙烯 | v2209 | ||
| 聚乙烯 | l2209 | ||
| 棕榈油 | p2209 |
| 序列 | 组合大类 | 组合品种 |
|---|---|---|
| 1 | 对锁 | 黄大豆1号 |
| 2 | 对锁 | 黄大豆2号 |
| 3 | 对锁 | 胶合板 |
| 4 | 对锁 | 玉米 |
| 5 | 对锁 | 纤维板 |
| 6 | 对锁 | 铁矿石 |
| 7 | 对锁 | 焦炭 |
| 8 | 对锁 | 鸡蛋 |
| 9 | 对锁 | 焦煤 |
| 10 | 对锁 | 聚乙烯 |
| 11 | 对锁 | 豆粕 |
| 12 | 对锁 | 棕榈油 |
| 13 | 对锁 | 聚丙烯 |
| 14 | 对锁 | 聚氯乙烯 |
| 15 | 对锁 | 豆油 |
| 16 | 对锁 | 玉米淀粉 |
| 17 | 对锁 | 乙二醇 |
| 18 | 对锁 | 粳米 |
| 19 | 对锁 | 苯乙烯 |
| 20 | 对锁 | 液化石油气 |
| 序列 | 组合大类 | 组合品种 |
|---|---|---|
| 1 | 跨期 | 黄大豆1号 |
| 2 | 跨期 | 黄大豆2号 |
| 3 | 跨期 | 胶合板 |
| 4 | 跨期 | 玉米 |
| 5 | 跨期 | 纤维板 |
| 6 | 跨期 | 铁矿石 |
| 7 | 跨期 | 焦炭 |
| 8 | 跨期 | 鸡蛋 |
| 9 | 跨期 | 焦煤 |
| 10 | 跨期 | 聚乙烯 |
| 11 | 跨期 | 豆粕 |
| 12 | 跨期 | 棕榈油 |
| 13 | 跨期 | 聚丙烯 |
| 14 | 跨期 | 聚氯乙烯 |
| 15 | 跨期 | 豆油 |
| 16 | 跨期 | 玉米淀粉 |
| 17 | 跨期 | 乙二醇 |
| 18 | 跨期 | 粳米 |
| 19 | 跨期 | 苯乙烯 |
| 20 | 跨期 | 液化石油气 |
| 序列 | 组合大类 | 组合品种 |
|---|---|---|
| 1 | 跨品种 | 黄大豆1号，豆粕 |
| 2 | 跨品种 | 豆油，棕榈油 |
| 3 | 跨品种 | 聚乙烯，聚氯乙烯 |
| 4 | 跨品种 | 焦炭，焦煤 |
| 5 | 跨品种 | 聚乙烯，聚丙烯 |
| 6 | 跨品种 | 聚氯乙烯，聚丙烯 |
| 7 | 跨品种 | 铁矿石，焦煤 |
| 8 | 跨品种 | 铁矿石，焦炭 |
| 9 | 跨品种 | 玉米，玉米淀粉 |
| 10 | 跨品种 | 黄大豆2号、豆粕 |
| 11 | 跨品种 | 苯乙烯、乙二醇 |
| 12 | 跨品种 | 苯乙烯、聚乙烯 |
| 13 | 跨品种 | 黄大豆1号、黄大豆2号 |
| 14 | 跨品种 | 苯乙烯、聚丙烯 |
| 15 | 跨品种 | 苯乙烯、聚氯乙烯 |
| 16 | 跨品种 | 乙二醇、聚乙烯 |
| 17 | 跨品种 | 乙二醇、聚丙烯 |
| 18 | 跨品种 | 乙二醇、聚氯乙烯 |
| 19 | 跨品种 | 液化石油气、聚乙烯 |
| 20 | 跨品种 | 液化石油气、聚丙烯 |
| 21 | 跨品种 | 液化石油气、聚氯乙烯 |
| 22 | 跨品种 | 液化石油气、苯乙烯 |
| 23 | 跨品种 | 液化石油气、乙二醇 |
| 序列 | 组合大类 | 组合品种 |
|---|---|---|
| 1 | 卖出期权期货组合 | 豆粕 |
| 2 | 卖出期权期货组合 | 玉米 |
| 3 | 卖出期权期货组合 | 铁矿石 |
| 4 | 卖出期权期货组合 | 液化石油气 |
| 5 | 卖出期权期货组合 | 聚丙烯 |
| 6 | 卖出期权期货组合 | 聚氯乙烯 |
| 7 | 卖出期权期货组合 | 聚乙烯 |
| 8 | 卖出期权期货组合 | 棕榈油 |
| 序列 | 组合大类 | 组合品种 |
|---|---|---|
| 1 | 期权跨式 | 豆粕 |
| 2 | 期权跨式 | 玉米 |
| 3 | 期权跨式 | 铁矿石 |
| 4 | 期权跨式 | 液化石油气 |
| 5 | 期权跨式 | 聚丙烯 |
| 6 | 期权跨式 | 聚氯乙烯 |
| 7 | 期权跨式 | 聚乙烯 |
| 8 | 期权跨式 | 棕榈油 |
| 序列 | 组合大类 | 组合品种 |
|---|---|---|
| 1 | 期权宽跨式 | 豆粕 |
| 2 | 期权宽跨式 | 玉米 |
| 3 | 期权宽跨式 | 铁矿石 |
| 4 | 期权宽跨式 | 液化石油气 |
| 5 | 期权宽跨式 | 聚丙烯 |
| 6 | 期权宽跨式 | 聚氯乙烯 |
| 7 | 期权宽跨式 | 聚乙烯 |
| 8 | 期权宽跨式 | 棕榈油 |
| 序列 | 组合大类 | 组合品种 |
|---|---|---|
| 1 | 期权对锁 | 豆粕 |
| 2 | 期权对锁 | 玉米 |
| 3 | 期权对锁 | 铁矿石 |
| 4 | 期权对锁 | 液化石油气 |
| 5 | 期权对锁 | 聚丙烯 |
| 6 | 期权对锁 | 聚氯乙烯 |
| 7 | 期权对锁 | 聚乙烯 |
| 8 | 期权对锁 | 棕榈油 |
| 序列 | 组合大类 | 组合品种 |
|---|---|---|
| 1 | 买入垂直价差 | 豆粕 |
| 2 | 买入垂直价差 | 玉米 |
| 3 | 买入垂直价差 | 铁矿石 |
| 4 | 买入垂直价差 | 液化石油气 |
| 5 | 买入垂直价差 | 聚丙烯 |
| 6 | 买入垂直价差 | 聚氯乙烯 |
| 7 | 买入垂直价差 | 聚乙烯 |
| 8 | 买入垂直价差 | 棕榈油 |
| 序列 | 组合大类 | 组合品种 |
|---|---|---|
| 1 | 卖出垂直价差 | 豆粕 |
| 2 | 卖出垂直价差 | 玉米 |
| 3 | 卖出垂直价差 | 铁矿石 |
| 4 | 卖出垂直价差 | 液化石油气 |
| 5 | 卖出垂直价差 | 聚丙烯 |
| 6 | 卖出垂直价差 | 聚氯乙烯 |
| 7 | 卖出垂直价差 | 聚乙烯 |
| 8 | 卖出垂直价差 | 棕榈油 |
| 序列 | 组合大类 | 组合品种 |
|---|---|---|
| 1 | 买入期权期货组合 | 豆粕 |
| 2 | 买入期权期货组合 | 玉米 |
| 3 | 买入期权期货组合 | 铁矿石 |
| 4 | 买入期权期货组合 | 液化石油气 |
| 5 | 买入期权期货组合 | 聚丙烯 |
| 6 | 买入期权期货组合 | 聚氯乙烯 |
| 7 | 买入期权期货组合 | 聚乙烯 |
| 8 | 买入期权期货组合 | 棕榈油 |
| 策略名称 | 参与组合的持仓属性 |
|---|---|
| 期货对锁 | 投机-投机、套保-套保、套保-投机、投机-套保 |
| 期货跨期 | 投机-投机、套保-套保、套保-投机、投机-套保 |
| 期货跨品种 | 投机-投机、套保-套保、套保-投机、投机-套保 |
| 卖出期权期货组合 | 投机-投机、套保-套保、套保-投机、投机-套保 |
| 期权跨式 | 投机-投机、套保-套保 |
| 期权宽跨式 | 投机-投机、套保-套保 |
| 期权对锁 | 投机-投机、套保-套保 |
| 买入垂直价差 | 投机-投机、套保-套保 |
| 卖出垂直价差 | 投机-投机、套保-套保 |
| 买入期权期货组合 | 投机-投机、套保-套保、套保-投机、投机-套保 |
